From Ambito · Solange Rial · · 1m 10s
Inflation, Rates, and Country Risk: City's Yellow Lights for 2027
City eyes 2027 as inflation, rates, and country risk push toward yellow lights.
In brief
City eyes 2027 as inflation, rates, and country risk push toward yellow lights. Argentina's inflation at 2.2% in October, rising rates to 24.13%, and country risk near 900 points pressure the central bank to prioritize reserves for 2027 debt payments. Originally reported by Ambito.
October inflation jumps
October inflation rose to 2.2%, above the 1.9% expected in September.
“La inflación de octubre fue 2,2%, algo arriba de lo que esperábamos, por la incidencia de los aumentos en servicios públicos tras la eliminación del régimen de zona fría.”
Inflation trends for November
November inflation expected to stay near 1.9% as seasonal pressures ease.
“La carne todavía no muestra la suba estacional que el año pasado ya se había iniciado en este mes y las verduras deberían empezar a ceder.”
Inflation risks for December
December inflation likely to rise due to gas and services price pressures.
“El gas dejará un efecto de arrastre, ya que octubre captó solo una parte de la reducción del alcance del régimen de Zona Fría.”
Interest rates climb steadily
Interest rates in pesos reach 24.13% annually, with a positive real rate.
“Los ajustes de tarifas de servicios públicos van a seguir presionando sobre el nivel general de precios.”
Central bank interventions
Central bank intervenes in bond markets to stabilize rates and liquidity.
“Venimos de días particulares para el mercado de pesos, en los que vimos varias cosas inéditas en mucho tiempo.”
Country risk near 900 points
Country risk near 900 points as debt payments approach 2027.
“El riesgo país aflojó algo esta semana, después del pico de 939 puntos de la semana pasada.”
Reserve accumulation critical
Central bank prioritizes reserve accumulation to cover 2027 debt payments.
“Con el riesgo país nuevamente en la zona de los 900 puntos básicos, refinanciar esos compromisos en el mercado internacional es un camino vedado.”
2027 debt payments looming
2027 debt payments of $28.4 billion require urgent reserve buildup.
“u$s28.400 millones en 2027 y u$s29.000 millones en 2028”
Here's the gist
Argentina's inflation at 2.2% in October, rising rates to 24.13%, and country risk near 900 points pressure the central bank to prioritize reserves for 2027 debt payments.
